Premiepensionen fortsätter arbeta – även efter att lönen tagit slut

Att följa hur pengarna är placerade även efter pensioneringen kan göra märkbar skillnad för den totala pensionen över tid, skriver Aftonbladet.

Premiepensionen betalas ut livsvarigt, vilket innebär att den ska räcka under hela återstoden av livet. För många handlar det om 20 till 25 år, ibland ännu längre. Under en så lång period hinner både marknader och fonder förändras flera gånger om.

Att då bli sittande i fonder som presterar svagt eller tar onödigt höga avgifter riskerar att urholka pensionen successivt. Även små avgiftsskillnader får effekt när beloppen är stora och tidsperioden lång.

MISSA INTE: Löneväxling kan ge högre pension – men passar inte alla

Premiepensionen är en mindre del som växer i betydelse

Premiepensionen är fortfarande den minsta delen av den allmänna pensionen, men dess betydelse ökar stadigt. För personer födda i slutet av 1950-talet utgör den i snitt omkring 8 procent av den totala pensionen.

För yngre generationer väntas andelen bli betydligt större, upp mot 15 procent, eftersom de kommer att ha sparat under fler år. Det gör fondvalen allt viktigare, även efter att utbetalningarna har börjat.

Grundtanken med premiepensionen är att en del av pensionen ska kunna växa snabbare än den traditionella inkomstpensionen. Historiskt har aktiemarknaden gett god avkastning över tid, men utvecklingen går sällan spikrakt.

När börsen svänger följer premiepensionen

Börsen har haft fler goda år än dåliga, men nedgångar förekommer regelbundet. Ungefär tre av tio år har slutat på minus, ibland med kraftiga fall.

Om en sådan nedgång sammanfaller med att pensionen tas ut kan det få tydliga konsekvenser. Därför rekommenderas ofta att risken sänks när pensionsåldern närmar sig.

I förvalsalternativet AP7 Såfa sker detta automatiskt. Andelen aktier minskar successivt och ersätts av räntesparande i takt med stigande ålder.

MISSA INTE: Forskare försöker förstå supergamlingar: Varför mår de så bra?

Försiktighet som kan bli för mycket

Det finns samtidigt argument för att alltför låg risk kan vara onödig för många pensionärer. Stora delar av pensionen består redan av tryggare, lågavkastande delar som inkomstpension och tjänstepension.

Sett i det ljuset kan det finnas skäl att låta en del av premiepensionen fortsätta vara placerad i aktiefonder även efter pensioneringen. Dessutom fortsätter så kallade arvsvinster att tillföras premiepensionen med stigande ålder, vilket successivt ökar utbetalningarna för dem som lever länge.